In this paper, we analyse the long-run industry configuration of an oligopoly where profit-seeking (PS) and environmentally socially responsible (ECSR) firms compete in quantities. We adopt an evolutionary setting to determine the firms’ endogenous choice of statute (PS or ECSR). Pollution is regulated through an Emission Trading System (ETS) scheme that allocates emissions rights to firms. Firms may also invest in emission abatement technology to reduce the cost of emission rights. Our findings show that the introduction of an ETS favours the persistence of the ECSR strategy by reducing the share of PS firms in the industry. In contrast, an increase in the stringency of the ETS policy makes the PS strategy more competitive.

中文翻译：

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排放许可证下环境和社会策略的持续性


在本文中，我们分析了寡头垄断的长期行业配置，其中逐利 （PS） 和环境社会责任 （ECSR） 公司在数量上竞争。我们采用进化设置来确定公司对法规的内生选择（PS 或 ECSR）。污染通过排放交易系统 （ETS） 计划进行监管，该计划将排放权分配给公司。公司还可以投资减排技术，以降低排放权的成本。我们的研究结果表明，ETS 的引入通过减少 PS 公司在行业中的份额，有利于 ECSR 战略的持久性。相比之下，ETS 政策的严格性增加使 PS 策略更具竞争力。