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参数和非参数期权定价模型分析
Heliyon ( IF 3.4 ) Pub Date : 2022-11-03 , DOI: 10.1016/j.heliyon.2022.e11388 Qiang Luo 1 , Zhaoli Jia 1 , Hongbo Li 1 , Yongxin Wu 1
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本文推导了Bi-Heston模型下期权价格的封闭式解析解。通过实证分析，比较分析了参数定价模型与非参数定价模型的优缺点。分析表明：（1）参数定价模型在样本内定价效果上显着优于机器学习模型，而Bi-Heston模型略优于Heston模型。 （2）在样本外定价方面，机器学习模型对于看涨期权劣于参数化模型，而Bi-Heston模型对于看跌期权则显着优于另外两个模型，而对于看跌期权则Bi-Heston模型明显优于另外两个模型是相似的。 （3）在三种定价模型的稳健性分析中，机器学习模型表现出较强的不稳定性，而Bi-Heston模型表现出更稳定的一面。
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