尾巴会摇狗多少钱？更改库存以管理收入,Decision Sciences

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尾巴会摇狗多少钱？更改库存以管理收入
Decision Sciences ( IF 2.8 ) Pub Date : 2020-01-15 , DOI: 10.1111/deci.12425
Kirsten A. Cook ₁ , G. Ryan Huston ₁ , Michael R. Kinney ₂ , Jeffery S. Smith ₃

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利用吸收成本法，制造公司可以改变生产（相对于销售），以在销售商品成本和存货账户之间转移固定成本，从而向上或向下管理收益。这种策略以会计为导向的收益可以通过以运营为导向的成本（例如，账面成本，库存过时和/或库存中断）来满足，从而在会计和运营之间造成业务摩擦。我们使用大量的制造企业样本来研究生产成本结构和库存评估方法如何影响这一策略。因此，本次调查的目标不是关于公司是否总体上管理收益，而更多地是关于研究公司特征对改变库存以管理收益的可能性的影响。我们的结果表明，具有较高固定成本比率（FCR）的公司比具有较低FCR的公司更可能更改存货，但进行较小的异常存货变动。由于制造业中的后进先出（LIFO）公司也可以通过清算LIFO层并释放LIFO储备金来管理收益，因此与其他公司相比，这些公司通过在COGS和COGS之间转移固定成本来管理收益的可能性较小。存货。最后，我们在多个时间段内检查我们的发现，确定当企业在此期间出现较大的异常库存变化时由于制造业中的后进先出（LIFO）公司也可以通过清算LIFO层并释放LIFO储备金来管理收益，因此与其他公司相比，这些公司通过在COGS和COGS之间转移固定成本来管理收益的可能性较小。存货。最后，我们在多个时间段内检查我们的发现，确定当企业在此期间出现较大的异常库存变化时由于制造业中的后进先出（LIFO）公司也可以通过清算LIFO层并释放LIFO储备金来管理收益，因此与其他公司相比，这些公司通过在COGS和COGS之间转移固定成本来管理收益的可能性较小。存货。最后，我们在多个时间段内检查我们的发现，确定当企业在此期间出现较大的异常库存变化时t，他们不太愿意在t +1期间更改库存。这些结果表明，制造公司更改库存水平以达到会计收益目标，但是当策略成本相对较低时，他们倾向于这样做。

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Just How Much Does the Tail Wag the Dog? Altering Inventory to Manage Earnings

Using absorption costing, manufacturing firms can alter production (relative to sales) to shift fixed costs between cost of goods sold and inventory accounts, thereby managing earnings either upward or downward. The accounting‐oriented benefits of such a strategy are met with operations‐oriented costs (e.g., carrying costs, inventory obsolescence, and/or stock outages), creating business frictions between accounting and operations. We use a large sample of manufacturing firms to study how production cost structure and inventory valuation method affect this strategy. Thus, the goal of this investigation is less about whether firms manage earnings in general and more about examining the impact of firm characteristics on the likelihood of altering inventory to manage earnings. Our results indicate that firms with high fixed‐cost ratios (FCRs) are more likely to alter inventory but make smaller abnormal inventory changes than companies with low FCRs. Because Last‐In‐First‐Out (LIFO) firms in the manufacturing sector also may manage earnings by liquidating LIFO layers and releasing the LIFO reserve into earnings, these firms are less likely than other companies to manage earnings by shifting fixed costs between COGS and inventory. Finally, we examine our findings in a multi‐period context, determining that when firms have greater abnormal inventory changes in period t, they are less inclined to alter inventory in period t + 1. These results suggest that manufacturing firms alter inventory levels to reach accounting earnings targets, but they tend to do so when the strategy is relatively less costly.

更新日期：2020-01-15

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